종류형(멀티클래스)펀드 (Multi-class Fund)

종류형펀드 멀티클래스펀드

종류형(멀티클래스)펀드란 동일한 펀드의 투자자에 대해서는 수익자동등원칙에 따라 상환 및 이익분배에 있어 균등해야함에도 불구하고 펀드에 부과되는 판매 보수, 수수료의 차이가 인정되어 기준가격이 다른 여러 클래스(종류)의 펀드지분을 발행할 수 있는 구조의 펀드를 의미합니다. 종류형펀드는 자금모집, 펀드에 대한 자문 및 계좌관리 비용 등 판매회사가 부담해야 하는 비용이 투자자에 따라 다를 수 있습니다. 따라서 판매회사의 비용에 영향을 미치는 요인을 …

파생상품펀드 (Derivatives Fund)

파생상품펀드

파생상품펀드란 펀드 재산의 10%를 초과하여 위험회피 이외의 목적으로 파생상품(장내 또는 장외)에 투자하는 펀드를 말합니다. 간접투자자산운용업법상 별도의 종류로 구분되던 것과는 달리 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서는 파생상품의 기초자산에 따라 (증권-파생형), (부동산-파생형), (특별자산-파생형) 등으로 구분하고 있습니다. 파생형펀드는 법상 운용규제를 받고 있는데 파생상품의 매매에 따른 위험평가액은 순자산(펀드 자산총액에서 부채총액을 뺀 가액)을 초과하지 못하며, 동일법인 기초자산에 대한 위험평가액 및 동일 …

펀드의 실적배당원칙

실적배당원칙

펀드는 전문적인 투자관리자에 의한 운용결과가 그대로 투자자에게 귀속이 되는 실적배당상품으로써의 특징을 갖습니다. 펀드의 정의에서도 이러한 실적배당원칙을 명확히 하고 있습니다. 실적배당원칙을 구현하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서는 운용을 담당하는 집합투자업자와 펀드를 판매하는 투자매매·중개업자가 투자자의 펀드투자에 따른 손실을 보전하거나 이익을 보장·보전하는 행위를 금지하고 있으며 동 금지조항은 강행규정입니다. 또한, 펀드는 실적배당상품이므로 예금자보호대상에서도 제외됩니다.

투자신탁과 투자회사 (Investment Trust, Investment Company)

투자신탁 투자회사

펀드는 법적 형태에 따라 크게 투자신탁과 투자회사로 구분할 수 있습니다.1)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에서는 펀드의 법적 형태를 투자신탁, 투자회사 뿐만 아니라 투자조합, 투자유한회사, 투자합자회사, 익명조합으로 분류하고 있음 투자신탁이란 투자자로부터 자금 등을 모은 자산운용회사(위탁자)가 수탁자인 신탁회사와 신탁계약을 체결함으로써 설정됩니다. 위탁자인 자산운용회사는 수탁자에게 자산보관 및 운용을 지시하고, 수탁자는 위탁자의 지시에 따라 그 재산을 운용하여 그에 따른 손익을 투자신탁의 …

상장지수집합투자기구 (ETF)

상장지수집합투자기구 ETF

상장지수집합투자기구(ETF : Exchange Traded Fund)란 특정자산의 가격 또는 특정지수의 변화에 연동하여 운용하는 것을 목표로 거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드를 말합니다. ETF는 펀드 순자산가치의 변화를 지수 변화의 일정배율로 연동하여 운용하는 패시브 ETF와 지수 변화를 초과하여 운용하는 것을 목표로 하는 액티브 ETF로 분류할 수 있습니다. ETF는 지수의 움직임에 연동하도록 설계되기 때문에 적은 자금으로도 분산투자가 가능합니다. 그리고 개별종목에 …